주식투자 원칙

마지막 업데이트: 2022년 6월 27일 | 0개 댓글
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(C)Stock Pictures

시장에 뛰어드는 모든 투자자들은 오랜 세월에 걸쳐 높은 수익률을 기록한 워런 버핏을 꿈꾸며 투자를 한다. 하지만 그가 부를 축척하기 위해 했던 노력에는 관심이 없다. 이는 많은 돈을 벌고 난 후의 워런 버핏만 기억하기 때문이다.

그의 투자 철학은 경시하고 단순히 어떤 회사의 주식으로 얼마나 이익을 봤는지 따지며 후회하고 부러워하기 급급하다. 현명한 투자자라면 ‘배울 수 있는 워런 버핏’은 적극적으로 수용하고, ‘따라 할 수 없는 워런 버핏’은 과감히 버려야 한다.

인류가 살아가는 한 시장은 끊임없이 우상향한다. 과거에도 그래 왔고 미래에도 주식투자 원칙 그럴 것이다. 더 나은 것을 추구하는 인류의 발전 욕망 때문이다. 이렇게 끊임없이 변화하는 시장에서 살아남는 방법은 워런 버핏처럼 기업의 가치를 정확히 알고 투자하는 것이다.

기업의 가격은 결국 가치에 수렴하고, 가치는 한 가지로 결정되는 게 아니라 구간으로 형성된다. 주식 시장은 기업의 가치와 상관없이 매일 가격이 변동하기 때문에 아무리 이성적인 투자자라도 시장의 압력에 굴복하기 쉽다. 이럴 때일수록 자신만의 분명한 투자 원칙을 지키는 것이 중요하다. 그래야 시장의 변동성과 군중 심리에 휩쓸리지 않고 오히려 그것을 유리하게 이용하여 자신만의 성공적인 복리 기계를 만들 수 있다.

워런 버핏의 투자 방식과 기업 분석 사례까지 꼼꼼히 담았다!

이 책은 먼저 주식 시장과 주식 투자에 대해 오해하거나 잘못된 지식을 가지고 있지 않은지 돌아보는 것으로 시작한다. 워런 버핏을 열심히 따라 한다고 해서 성공할 수 있을 거란 통념부터 깨부숴야 한다. 그리고 변동하는 시장에서 흔들리지 않는 마음을 갖기 위해서는 어떻게 해야 하는지 설명한다.

그다음으로 ‘가치’와 ‘가격’을 비교하기 위해선 가치를 어떻게 계산해야 하는지 설명한다. 또한 투자의 대가들이 투자 기업을 고르는 방법과 그 방법을 우리나라 시장에 즉시 적용할 수 있는 구체적이고 간단한 방법을 몇 가지 살펴본다.

또한 직접 투자의 위험을 주식투자 원칙 회피하는 대안으로써, 특정 기업을 골라서 투자하지 않고 시장 전체에 투자하여 자산을 배분하는 방법도 살펴본다. 끝으로 최근 가치 투자자들의 낮은 수익률의 원인은 무엇인지, 2008년 금융 위기 이후 가치 투자의 대표 주자인 워런 버핏의 투자 성과를 통해 분석해 본다.

그 후 왜 워런 버핏을 똑같이 따라 하면 안 되는지 다시 복기해 보고, 가치 투자에서 실제 투자 기업을 고르는 방법과 기업 분석 방법을 국내 기업을 예로 들어 자세히 설명한다. 이 모든 과정을 차근차근 따라가다 보면 기업과 산업, 시장 가격과 가치를 알아보고 실제로 투자를 하는 데 큰 도움이 될 것이라 확신한다.

[사진출처=처음북스]

저자 장흥국은 연세대학교 경제학과를 졸업하고 두 곳의 대기업에서 일했다. 2000년대 초반, 한창 인터넷 열풍이 불 때 퇴사한 후 회사 밖은 자유와 스릴이 있는 지옥이라는 걸 경험하면서 20년째 분투 중이다. 2006년, 워런 버핏에 대한 책을 접하고 주식투자는 도박이 아니라는 깨달음을 얻은 뒤 투자 공부모임 ‘4investors’의 창립 멤버가 되었다.

훌륭한 동반자들과 함께 가치투자에 대해 본격적으로 공부하면서 직접 투자를 시작해 최근까지 이어 오고 있다. 경제적 자유를 달성하기 위해 그동안 쌓은 투자에 대한 지식과 경험을 바탕으로 지식과 투자가 복리로 늘어날 수 있는 가치투자 2.0을 준비하고 있다. 저서로는 《오직, 가치투자(처음북스, 2021.08.31.)》가 있다.

원금과 이자를 확실히 돌려받을 수 있는 저축상품과 달리,
주식이나 펀드와 같은 금융 투자 상품은
큰 이익을 얻을 수도 있지만 손해를 본다면 원금조차 보장받을 수 없다는 위험이 있습니다.

이처럼 투자를 통해 이익을 얻는 정도를 나타내는 수익성
투자로 예상되는 수익을 제대로 받지 못할 불확실성인 위험과 비례하고,
투자한 원금에 손실을 끼치지 않는 정도를 나타내는 안정성과 반비례하게 되는데,
상품의 수익성이 높을수록 위험은 높고 안정성은 낮아지게 됩니다.

따라서 투자를 할 때에는 언제나 신중하게 살펴봐야 하며,
원금을 잃더라도 생활하는 데 문제가 생기지 않도록
여윳돈을 활용하여 그 범위 안에서 금액을 정하는 것이 중요합니다.

일반적으로 여러 개의 주식에 나누어 투자하면
한 주식에 집중해서 투자했을 때보다
주식 투자에 따른 위험을 줄일 수 있는데,
이러한 투자 방법을 분산 투자라고 합니다.

물론 분산 투자를 통해서도 줄일 수 없는 위험도 있습니다.
예를 들어, 전반적인 경기 침체가 오면 대부분 기업의 매출이 감소하고 이윤이 줄어들어
거의 모든 주식의 수익률이 줄어들게 됩니다.
이처럼 모든 기업에 동시에 영향을 주는 사건이 발생하면
분산 투자를 하더라도 주식 투자에 따른 주식투자 원칙 위험을 줄이는 데 한계가 있습니다.

주식 투자는 벌려고 하면 안 되고,
지키려고 하면 된다.
주식 대가들의 ‘원금보전 투자 철학’을 배워라!

복리로 하루 1% 수익을 올리면,
365일 후에는 자산이 얼마로 불어나 있을까?
그냥 단순 계산만 해보면
2배가 되는 시점은 약 70일이다.
3배가 되는 시점은 약 111일이고,
4배가 되는 시점은 약 140일이다.

이렇게 해서 365일이 되면
37.7배 정도가 된다.
1만 원으로 투자를 시작했다면,
1년 뒤에는 3억 8천만 원 정도를 벌게 된다.
2년이면 142억 7천만 원 정도다.
이게 ‘복리의 마술’이다.

투자에 있어서 복리가 마술을 부리려면,
첫째가 절대 잃지 말아야 한다.
둘째가 하루 0.1%씩이라도
꾸준히 수익을 올려야 한다.
그래서 투자는 벌려고 하면 안 되고,
지키려고 하면 된다는 말이 있는 것이다.

원금을 보존하면서,
잃지 않는 투자를 하려면
시간을 견딜 수 있는 ‘돈으로만 투자하라!’

시간을 견딜 수 있는 돈으로만 투자하면
사자마자 언제 팔 것인가를 고민하고,
팔자마자 다른 주식을 기웃거리지 않게 된다.
그리고 어느 순간,
주식 시장이 나에게 선물을 주기 시작한다.
종목을 고르고, 매수한 후부터가
진짜 투자의 시작이다.
사고파는 것을 뛰어넘어
리스크에 대한 대안과 대처 방식을
끊임없이 노력하고 공부하라.

한 번 -50% 손실이 일어나면
+100% 주식투자 원칙 수익을 올려야 원금 회복이 가능하다.
그래서 잃지 않는 것이 돈을 버는 것보다
훨씬 더 중요하다.
시장에 적절히 대응해
잃지 않는 투자를 누적시키는 것,
그것이 원금을 보전하면서
꾸준히 수익을 내는 성공 투자 방법이다.

사고파는 것에 중독되면
주식 투자는 끝장이다.
‘소음에 귀막고, 원칙을 지켜라!’

이 책에 소개된 투자 원칙들은
재미있게 읽으면서 눈에 담고,
중요하다고 생각되는 원칙들은 머리에 담고,
‘바로 이거다!’라고 생각되는
2~3가지의 원칙들은 가슴에 새겨,
이를 악물고 실천하기 바란다.

전략의 변화를 추구하는 경험 많은 투자자이든,
새로이 주식 투자를 시작하는 초보자이든,
국내 주식은 물론 해외 주식 투자자이든,주식투자 원칙
이 책에 소개된 투자 원칙들이
여러분의 리스크를 줄이고
수익을 최대한으로 이끌어줄 것이다!

제발, 이런 투자자는 되지 마라!

? 주식 투자를 정석으로 배우지 않아, 투자가 아닌 ‘투기로 하고 있는 투자자!’
? 잃지 않는 것보다 버는 것을 먼저 배워 ‘계속 손실을 보는 투자자!’
? 주가가 오르기 때문에 매수하는 ‘어리석은 투자자!’
? 아침에는 곰(매도자)이지만 장 마감 후에는 황소(매수자)가 되어 있는 ‘부화뇌동형 투자자!’
? 자신만의 투자법이 없어 주가가 내리면 ‘심리가 흔들리는 투자자!’
? 인터넷에 흘러 다니는 뉴스를 보면서 ‘적당히 매수하는 투자자!’
? 한 종목에 꽂혀 물불 안 가리고 ‘몰빵하는 투자자!’
? 주식 카페나 유튜브에서 추천하면 ‘바로 다음 날 사는 투자자!’
? 감정을 통제하지 못해 하루에도 수없이 ‘매수와 매도를 반복하는 투자자!’
? 주식을 매매할 때, 몇 분 만에 결정해 버리는 ‘충동 매매 투자자!’
? 투자금을 가만히 주식투자 원칙 놔두지 못하고 안달하면서 ‘사고파는 투자자!’
? 주식은 한 방이라고, 오직 ‘대박만을 노리는 투자자!’
? 본전 심리를 이기지 못해 ‘손절매를 못하는 투자자!’
? 여윳돈이 아닌 목적이 있는 돈으로 투자하여 ‘항상 쫓기는 투자자!’
? 한 번의 요행을 실력으로 알고 의기양양하여 ‘공부하지 않는 투자자!’
? 지켜야 할 게 많으면서도 무조건 ‘공격적으로 하는 투자자!’
? 주식 투자가 삶의 1순위가 되어 ‘가족의 행복지수가 바닥인 투자자!’

머리말∥주식 대가들의 ‘원금보전 투자 철학’을 배운다!

01∥초심자의 행운을 뛰어넘어, 현실적인 수익을 거둬라
02∥충동적으로 매매한다면, 잠시 주식 시장을 떠나라
03∥주식 투자는 머리로 버는 것이 아니라 엉덩이로 번다
04∥자연은 거대한 주식책이다
05∥경제와 주식 시장은 같은 방향으로 움직인다
06∥주가의 움직임은 주정뱅이의 걸음걸이다
07∥주식 시장에서 합리성과 효율성을 바라지 마라
08∥내 기준이 아니라, 미스터 마켓의 기준에 맞춰라
09∥마법의 재테크, 주식 투자는 복리다
10∥주식 투자는 줏대 있는 사람을 고집쟁이로 만든다

11∥주식 투자의 심리 게임에서 이겨라
12∥독단과 자기과신은 이성적인 투자를 방해한다
13∥수익보다 먼저 잃지 않는 투자를 하라
14∥투기꾼이 아니라 투자자가 돼라
15∥소신파 투자자처럼 사고하고 행동하라
16∥이성보다 직관이 빛날 때가 있다
17∥1년에 10배 오를 기업보다 10년에 10배 오를 기업에 투자하라
18∥10년을 보유하지 못할 주식이라면 단 10분도 보유하지 마라
19∥가장 좋은 주식은 이미 보유하고 있는 주식이다
20∥끼 있는 기업을 골라 잃지 않는 투자를 주식투자 원칙 하라

21∥모의 투자와 투자 일지를 꾸준히 작성하라
22∥주가에 반영되지 않은 가치를 찾아라 1
23∥주가에 반영되지 않은 가치를 찾아라 2
24∥분산 투자와 자산 3분법을 활용하라
25∥분산 투자해도 관심 종목을 줄여 집중하라
26∥일희일비하지 말고 때를 기다려라
27∥주식 중독자는 100% 실패한다
28∥손절매, 주식에서 희망은 악마의 유혹이다
29∥비관론일 때 가장 가격이 매력적이다
30∥잿빛 현재에서 핑크빛 미래를 사라

31∥주가는 속여도 거래량은 속일 수 없다
32∥피라미딩 기법과 다우이론을 참조하라
33∥주식 가격의 평균을 연결한 이동평균선을 활용하라
34∥배당은 기대수익에 대한 예언이다
35∥테마주는 별사탕이다
36∥준거점은 직관보다는 논리적인 자료를 바탕으로 설정하라
37∥천장권의 호재는 팔고 바닥권의 악재는 사라
38∥주식 투자의 9할은 매수와 매도 타이밍이다
39∥우세적 편견은 시장에 영향을 미친다
40∥단순한 투자 전략이 소음과 탐욕을 주식투자 원칙 이기게 한다

41∥매매 원칙은 꺼뜨리지 말아야 할 성화의 불씨와 같다
42∥매매 원칙은 자신과의 싸움, 자신만의 길을 찾는 과정이다
43∥이미 정보는 주가에 반영되어 있다
44∥투자 선배의 성공과 실패에서 배워라
45∥바겐 헌터가 되어 성장주에 투자하라
46∥장기 투자하려면 대수의 법칙, 특이점을 찾아라
47∥리스크를 인지하고 안전마진을 기억하라
48∥제발 여윳돈으로 투자하고, 자금을 관리하라
49∥수익률보다 가족의 행복지수가 높아야 한다

저자 소개

JM에셋 투자 자문 대표를 역임했으며, 현재 (주)리빌드에셋 대표와 (유)리빌드 감사를 겸하고 있다. MBN gold 투자 분석 리포트, MTN 머니원, 증권일보 등에서 주식 시황과 투자 분석을 전하는 증권 칼럼니스트로 활동하고 있다.
투자자의 ‘종목 선정 안목’과 진정한 ‘가치 투자자가 되기’를 위한 대중 강연과 집필 활동을 활발히 하고 있다. 대한민국 투자자들이 투기가 아닌 ‘재테크로서의 주식 투자’를 할 수 있도록 꾸준히 힘쓰고 있다.

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안녕하세요, 카레라입니다. 어제 장 초반의 하락에 가슴 졸이셨던 분들이 많으신 것으로 짐작되는데요, 위 링크의 콘텐츠에서도 여러 차례 말씀드렸지만, 이제 우리가 있는 세계는 2020~2021년의 세계가 아닙니다. 그 때와는 비교도 할 수 없을 만큼 각국 중앙은행들은 돈줄을 조이고 있으며, 온 사방에서 전쟁이 터지거나 끝나고, 인플레이션은 폴 볼커가 응? 소리를 낼 정도로 치솟아 오르고 있습니다.

사진 출처: keepcalms.com

안녕하세요, 네이버 프리미엄 콘텐츠 미국주식 분야 1위, "미국주식 사관학교"에 대해 소개하는 페이지입니다. 이 프리미엄 콘텐츠는 열심히 사회의 최전선에서 구르고 있는 미제 자본주의의 주식투자 원칙 선봉대 두 명이 운영하고 있습니다. 저희의 목표는 딱 하나입니다. 뭐냐구요? 아주 간

이런 환경에서, 우리의 투자 방법은 그 때와는 달라야 합니다. 다시는 오지 않을 시대를 그리워하면서 매일 창 밖을 바라보느니, 새로운 시대에 빠르게 적응하고 이 와중에 돈을 벌 방법을 찾아야 합니다. 가 그 최선봉에 서겠습니다.

오랜만에 도대체 여기가 뭐 하는 곳인지에 대해, 소개글 링크를 가져왔습니다. 아무튼, 오늘의 주제는 바로 이런 약세장에서 상당히 좋은 전략 중 하나라고 여겨지는 60-30-10 규칙(Rule)입니다. 처음 들어보시는 분들이 대다수일 텐데요, 바로 설명을 드려보도록 할게요.

사진 출처: Pinterest

60-30-10 규칙이 뭘까요? 60% 추매, 30% 추매, 10% 추매 그리고 지옥행. 이 당연히 아닙니다! 원래 이 용어는, 미국 등의 서구권에서 주택 인테리어를 할 때 쓰던 용어입니다. 우리가 집을 사서 인테리어를 하다 보면, 다른 건 다 알겠는데 결국 색배합을 어떻게 해야 할지 막막한 순간이 옵니다. 정신병동처럼 올 화이트로 땡길 수도 없고, 여러 색을 섞어보고 싶은데 그러다 망칠 것 같고, 이 때 필요한 게 60-30-10 규칙입니다.

・60-30-10은 나만의 공간에 균형 잡힌 색상 팔레트를 만드는 방법

・방의 60%는 지배적인 색상(위 사진에서는 주황색)

・방의 30%는 보조 색상과 질감(위 사진에서는 바다색)

・방의 10%는 악센트를 줄 수 있는 색상(위 사진에서는 어. 저걸 뭐라고 해야하지? 하늘색)

사진과 함께 보시면 바로 이해되시죠? 진짜 저렇게 배합을 하니까 방이 참 이쁘네요. 부연 설명을 좀 하자면, 60%는 방의 전체 색상이고 곧 배경 색상 입니다. 예를 들어, 대부분의 카페 벽은 흰색이죠? 이게 60%에 해당하는 색이에요. 방을 꾸미는 데 있어서 핵심이 되죠.

다음 숫자인 30%는? 보조 색상이나 보조 질감으로서 방에 대한 특색을 살리는 데 사용됩니다. 60%에 해당하는 지배적인 색상과 달라야 해요.

마지막으로 10%는? 이게 중요한데요, 바로 악센트 색상에 해당합니다. 방의 전체적 분위기를 해치지 않는 선에서 원하는 룩에 따라 과감하게 포인트를 줄 수 있고, 다른 방과 주식투자 원칙 주식투자 원칙 차별점을 줄 수 있죠. 그러나 이 10%가 너무 과하면 방의 색상이 망가집니다.

주식투자 원칙

(C)Stock Pictures

1. 지금 당장 매수하지 않아도 된다.

- 현금도 하나의 포지션이다. 느긋하게 기다리다가 좋은 위치에서 매수를 하자.

- 하락장에서 일반인은 수익을 내기 힘들다. 상승장을 기다리거나 상승 시장 또는 종목을 찾자.

2. 우량주를 사자.(=가치 투자를 하자.)

- 우량주는 최고점에서 사도 마음이 편하다. 왜냐하면 장기적으로 우상향할 것이기 때문이다.

- 물려도 장기적으로 회복할 주식을 사자. 시간이 걸려도 진짜 우량주라면 언젠가는 회복할 것이다.

3. 저점 매수보다 정기 매수(적금식 매수)가 좋다.

- 최저점에서 살 수 있다면 좋겠지만, 주식은 오르락내리락하며 파도를 전부 예측하는 것은 불가능하다.

- 과거 지수를 토대로 계산해보면 실제로 저점 주식투자 원칙 매수보다 정기 매수의 수익률이 더 높다는 결과가 나온다.

4. 급등주나 테마주를 사지 마라.

- 자신이 잘 아는 분야의 주식을 사야 확신이 생긴다.

- 계속 장을 보는 것은 도움이 되지 않는다. 자기 할 일을 하자.

- 예약 혹은 자동 주문을 이용하면 좋다.

- 갑작스러운 이벤트가 생긴 것을 모르면 안 된다.

7. 시장의 트렌드를 따라가라.

- 미래 먹거리가 무엇인지 파악하도록 노력하자.

- 지금 오르는 주식투자 원칙 주식이 아니라 오를 주식을 사야 한다.

- 분산투자로 리스크를 최소화하고 이득은 극대화해야 한다.

- 한 시장이 하락하는 추세에서는 다른 시장의 자산 비중을 늘려야 한다.

9. 시장이 불안하다고 생각된다면 배당주를 사자.

- 배당주는 안정성이 높아 하락 국면에서도 방어가 잘 되며, 회복 국면에서도 주식투자 원칙 금방 회복한다.

- 단순히 배당만 잘 주는 것이 아니라 성장성이 갖춰진 기업도 많다.

10. 여유 자금으로 투자해라.

- 부담이 되지 않는 선에서 투자해야 판단이 흐려지지 않는다.

- 여유가 없으면 단기적인 추세에 휘둘릴 수밖에 없다.

11. 주식 외의 현금 흐름을 늘려라.

- 1년에 1000만 원을 버는 것은 5억으로 2% 이율의 1년 적금을 든 것과 같다.

12. 예외 없는 원칙은 없다.

- 위에서 말한 내용들은 물론이고 , 모든 원칙은 상황에 따라 유동적으로 적용할 필요가 있다.

- 항상 장투가 답은 아닐 수 있다.

- 우량주만 사는 게 답은 아닐 수 있다.

- 분산투자만 하는 것이 답은 아닐 수 있다.

- 요건이 맞는 대출이 있다면 대출하는 것이 더 좋을 수 있다.

- 등등 현재 상황에 따라 그에 맞는 원칙은 달라진다.

유튜브에서 방영된 '말년을 행복하게' 시리즈를 통해 주식에 관심을 가진 이후로 그쪽 분야에 대해서 조금씩 공부하고 있습니다.

그렇게 한 달 좀 넘게 공부한 것 같은데, 공부하면 할수록 알아야 하는 게 많다는 게 강하게 체감되네요.

이런 걸 '더닝 크루거 효과'라고 하죠.

뭔가를 깊이 파고들면 파고들수록 내가 모르는 게 많다는 것을 더 잘 인지하게 되는데, 문제는 그 단계를 뛰어넘으려면 정말 많은 노력과 시간이 필요하기 때문에 그것을 뛰어넘기가 쉽지가 않네요.

어릴 때는 고3만 넘기면 그 이후에는 공부할 필요 없는 줄 알았는데, 애초에 삶이란 게 태어나서 죽을 때까지 평생 공부해야 되는 것일 줄은 생각도 못했습니다ㅎㅎ;;


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