손익계산

마지막 업데이트: 2022년 4월 12일 | 0개 댓글
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2019 년 Apple 손익 계산서

Blog du festival international du film d'éducation

비즈니스 의 수익성에 대한 정보가 필요한 사람은 누구나 이 손익계산 보고서를 사용합니다. 잘 했어요! 이제 손익 계산서의 큰 형제인 대차대조표를 살펴보겠습니다. 귀하의 이익은 $ 2,250입니다. 30 %의 세율을 가정하면 $ 675 투자자의 세금을 납부해야하며 대출자는 이 정보를 계산하여 회사의 위험 수준을 결정합니다. 대출을 신청하려면 기업은 재무 상태와 일관된 지불을 할 수있는 능력의 증거를 제공해야합니다. P&L 성명서가 회사가 기존 대출 상환액을 적절히 충당하기에 충분한 수익을 창출하지 못한다는 것을 반영하는 경우 은행은 추가 자금을 대출할 가능성이 적습니다. 때로는 소득의 하락이 대출 채무 불이행을 신호할 수 있습니다. 투자자는 대출 상환을 충당하는 데 필요한 자본금액이 주주 배당금을 지불하기 위해 남은 자본이 적다는 것을 의미하기 때문에 높은 레버리지, 때로는 높은 기어드라고도 하는 회사에 대해 두 번 생각할 수 있습니다. 총 이익총이익은 판매된 상품의 원가 또는 판매수익을 공제한 후 남은 직접이익입니다. 총 이익마진을 계산하는 데 사용되며 회사의 손익계산서에 기재된 초기 이익 수치입니다. 총 이익은 손익계산 영업 이익 또는 순이익 전에 계산됩니다. 총 이익은 판매 수익에서 판매 된 상품 (또는 판매 비용)의 비용을 빼서 계산됩니다. 모든 기업은 사업을 유지하기 위해 수익을 창출해야합니다.

수익은 비용, 부채에 대한 이자 지불 및 정부에 지불해야 하는 세금을 지불하는 데 사용됩니다. 사업 비용을 지불 한 후 남은 금액을 순이익이라고합니다. 순이익은 이론적으로 주주가 사용할 수 있지만 배당금을 지불하는 대신 회사 경영진은 종종 비즈니스에 대한 미래 투자를 손익계산 손익계산 위해 수익을 유지합니다. 손익계산서에는 업계와 관계없이 모두 동일한 방식으로 정리됩니다. 기본 개요는 다음 예에 나와 있습니다: 회사 XYZ에 대한 손익 계산서, Inc.는 2008년 12월 31일에 종료된 총 수익 $100,000 판매 된 상품의 비용 ($ 20,000)총 이익 $ 80,000영업 비용 급여 $10,000 임대료 $10,000 유틸리티 $ 5,000 감가상각 $ 5,000총 영업 비용 ($ 30,000) 영업 이익 ($ 30,000) 영업 이익 (EBIT) $ 50,000이자 비용 ($ 10,000) 세금 전 이익 (EBT) $ 40,000 세금 ($ 10,000) 순이익 $ 30,000 주당 발행 주식 수 EPS) $1.00 손익 계산서에는 특정 기간에 얼마나 많은 수익을 올렸는지 알 수 있습니다. 보통, 그것은 1 년입니다. 그것은 당신이 당신의 빵집에 투자하고자하는 투자자에게 제출 할 보고서입니다. 그들은 당신의 사업이 수익성이 있는지 여부를 결정하는 데 사용하고 그들에게 투자에 좋은 수익을 줄 것이다. 세금은 우리가 우리의 손익이 준비 된 후 할 일지 항목이기 때문에 흥미 롭다.

안녕하세요. 쉽게 지저귀는 짹짹이입니다.

오늘은 주식투자자들에게 가장 중요한 손익계산서 중에서도 꼭 확인해야 할 것들을 정리해보았습니다.

재무제표를 보는 것은 투자해서는 안될 기업을 제외하는 작업이지만, 상당히 어려워 투자자분들의 외면을 받습니다.

그래서 핵심적으로 참고해야 될 것들만 정리하겠습니다.

손익계산서란?

기업이 어떤 활동을 통하여 손익계산 발생된 이익과 그 이익을 발생하게 한 수익과 비용을 알기 쉽게 기록한 재무제표를 말합니다. 아래와 같은 형식이며, 전자공시시스템에서 확인할 수 있습니다.

손익계산서 예시, 어렵다 어려워.

손익계산서 핵심 내용

매출액, 영업이익, 당기순이익이 중요하다! (그중에서도 영업이익이 특히 중요함)

1. 매출액에서 매출원가와 판매관리비(판관비)를 제외하면, 손익계산 영업이익이 된다.

2. 영업이익에서 (이자수익을 더하고, 이자비용은 빼고) 법인세를 제외하면 당기순이익이 된다.

주식시장에서는 영업이익을 보통 가장 중요하게 보며, 민감하게 반응합니다.

당기순이익이 더 중요할 것이라고 생각하실수도 있는데요. 당기순이익은 특별한 순익이 많이 영향을 미치기 때문에, 1회성 요인에 영향을 받습니다. 진정한 기업의 영업활동에 대한 손익은 영업이익으로 보는 경향이 많습니다.

예를 들어서 '매출액은 동일한데, 영업이익이 증가한 경우' 에는 매출원가와 판매관리비를 줄인 경우(Good job!)에 해당하게 손익계산 됩니다. 이런 경우 주가가 상승하는 경우가 많습니다.

또 '영업이익은 줄었는데, 당기순이익이 증가'한 경우에는 특정한 1회성 이벤트에 의해 당기순이익이 증가한 것이기에, 오히려 주가가 빠지는 경우도 있습니다.

그렇기에 기업이 영업활동을 통해 얻은 영업이익을 가장 눈여겨보시면 됩니다!(기업의 존재 이유)

매출액이 중요한 이유가 여기에 있습니다. 매출액이 손익계산 너무 작은 경우에는 영업이익도 당연히 작을 수밖에 없습니다. 매출액이 10억 원이라면 영업이익은 아무리 많아봤자 10억 원 미만이 되죠.

그렇기에 매출액을 본다는 것은 큰 의미에서 영업이익을 보는 것과 크게 다르지 않습니다.

여기서 주식투자자에게 익숙하고 너도나도 한 번씩 들어본 지표가 생각나실 수 있습니다.

바로, PSR(Price Sales Ratio),주가/주당매출액 = 시가총액/매출액입니다.

많은 주식전문가들이 PSR이 낮은 주식을 유심히 관찰한다고 합니다. 계량 투자에서도 저 PSR전략도 있습니다.

PSR이 1보다 낮다는 것은 시가총액보다 매출액이 높다는 이야기입니다. 하지만, 영업이익이 적자라던지, 당기순이익 적자 등의 이유로 투자자들에게 외면을 받고 있기에, 시가총액이 작죠(PSR도 매우 낮은상태)

근데 이러한 주식들은 매출액은 충분히 나오고 있는 상황입니다. 영업이익을 주식시장에서는 가장 중요하게 본다고 했었죠~?

그렇다면 매출원가가 낮아지거나 판매관리비를 효율적으로 관리하게 된다면 이런 회사들은 영업이익이 충분히 날 수 있는 회사인 것입니다. 이는 주식시장에서 주가상승을 의미하게 되죠.

예를 들어서 원유를 이용하여 기업 활동을 하는 기업이 매출액은 충분하며 PSR이 낮은 상태입니다. 하지만, 영업이익은 적자라 외면을 받고 있죠. 그런 상황에서 원유라는 매출원가비용이 줄어든다면 이런 회사들은 영업이익이 크게 날 수 있는 가능성이 있고, 이러한 내용은 주가로 반영될 것입니다.

사람들이 읽기 싫어하고 어려운 곳에 돈이 되는 것들이 있는데, 재무제표도 그중 하나라고 생각합니다. 회계를 모두 공부할 수는 없지만, 핵심만이라도 알면 좋겠죠!

손익 계산 의 자세한 의미

(총 65개) : 사여과상, 산악기상, 삼염기산, 삼입광상, 새앙각시, 서언고사, 성에가시, 소영광송, 소왕가시, 소의간식, 속임기술, 수어관사, 숭어국수, 시암가상, 시위급사, 실외기실, 심의관실, 사양 기술, 사언 고시, 사용 검사, 사용 계수, 사워 가스, 사유 기술, 사인 곡선, 산 염기성, 산업 기술, 살인 광선, 삽입 감쇠, 삽입 권선, 상업 과실, 석유 광상, 선외 기선, 섬유 가슴, 성약 각서, 성업 공사, 성운 가설, 세입 결산, 세입 관세, 셰일 가스, 소액 관세, 소요 기승, 소인 간섭, 속악 가사, 손익 계산, 솟음 괴사, 수요 곡선, 수용 검사, 수월 검사, 수위 곡선, 수유 검사, 수입 검사, 수입 관세, 순응 계수, 스윙 곡선, 승인 검사, 시야 결손, 식욕 감소, 식육 검사, 신연 광산, 신영 공사, 신용 경색, 신인 가수, 심야 고속, 십육 국사, 십이 가사

실전 끝말 잇기

손으로 끝나는 단어 (718개) : 거심손, 천손, 정상적 감손, ㄹ손, 잇손, 정갑손, 호손, 정상 공손, 김일손, 이발쐐기결손, 인손, 조막손, 육손, 쇠흙손, 거북손, 삼종손, 이차손, 코르티손, 명당자손, 공자왕손, 한착손, 효자손, 강구손, 바우손, 명예 훼손, 완전 배복 결손, 매각손, 부뚜손, 손, 유가 증권 평가손, 감비손, 위두손, 손가락 결손, 가을손, 곤손, 사업비 차손, 외상 후천 결손, 장손, 래손, 추정 전손, 녀손, 왼짝손, 두불자손, 에손, 지손, 초과 공동 해손, 새알손, 우담수손, 까마구손, 모잡이흙손, 이음손, 봉손, 두벌손, 유자손, 구두손, 이손, 자본 결손, 해수 유손, 라손, 염산 날록손 .

산으로 시작하는 단어 (3,781개) : 산, 산가, 산가꾸 문제, 산가단백질, 산가막살나무, 산가비, 산가상, 산가시, 산가야창, 산가 중홧값, 산가지, 산가지 놀이, 산가지치기, 산가쿠 문제, 산가태, 산각, 산각시취, 산간, 산간 도로, 산간 매립지, 산간벡지, 산간벡촌, 산간벽지, 산간벽촌, 산간 분지, 산간 빙하, 산간수, 산간요곡지, 산간 지대, 산간 지방, 산간 지역, 산간 평야, 산갈가마귀, 산갈래, 산갈매나무, 산갈치, 산갈칫과, 산갈퀴, 산갈퀴덩굴, 손익계산 산감, 산감독, 산감수, 산감하다, 산갑, 산값, 산갓, 산갓사초, 산강, 산강재, 산개, 산개고사리, 산개구리, 산개나리, 산개 대형, 산개되다, 산개벚나무, 산개비, 산 개 새끼가 죽은 정승보다 낫다, 산개 성단, 산개쑥부쟁이 .

시작 또는 끝이 같은 단어들

손으로 시작하는 단어 (1,733개) : 손, 손ㅅ기음, 손ㅅ삿, 손ㆍ요페 선언, 손가늠, 손가늠하다, 손가락, 손가락 강정, 손가락 거대, 손가락 거스러미, 손가락 검사, 손가락 결손, 손가락 과다증, 손가락 굽증, 손가락 굽힘근, 손가락 굽힘근 온힘줄집, 손가락 굽힘 정중 신경 마비, 손가락권총, 손가락글, 손가락 기울증, 손가락끝, 손가락끝 손상, 손가락끝 재접합술, 손가락 끼우기, 손가락누른자리, 손가락 대 손가락 검사, 손가락도 길고 짧다, 손가락 도르래, 손가락도장, 손가락 돌기, 손가락 뒤로 넘기기, 손가락등, 손가락말, 손가락매듭, 손가락 모양 피부염, 손가락무늬, 손가락바닥, 손가락 반사, 손가락 보호대, 손가락 부족 붙음증, 손가락 붙음증, 손가락빗, 손가락 빨기, 손가락뼈, 손가락뼈 골내 연골종, 손가락뼈 골절, 손가락뼈 도르래, 손가락뼈 뼈 안 연골종, 손가락뼈 사이 관절, 손가락 사이, 손가락 선, 손가락 섬유집, 손가락셈, 손가락 속질, 손가락 실인증, 손가락 안에 꼽히다[들다], 손가락 앞으로 넘기기, 손가락 약속, 손익계산 손가락언어, 손가락 엄지 반사 .

산으로 끝나는 단어 (3,728개) : 비페닐아세트산, 약정 체결 자산, 겐티아나 중조산, 시클로헵타코산, 역발산, 흑자 도산, 폴리인산, 청계산, 요오드아세트산, 아비산, 지각 출산, 무수 아류산, 일항 연산, 빼내기 연산, 두륜산, 고유 재산, 순액예산, 질산식류산, 소수성 아미노산, 평균 생산, 이성산, 소로트 생산, 사료용 인산, 지달산, 세공 확산, 기장 연산, 계렬생산, 소각 자산, 무고작산, 기본 행 연산, 산두곡산, 부개산, 자기청산, 재료 재고 자산, 포스핀산, 플루오르화 수소산, 사회 공헌 예산, 군북 광산, 카프르산, 실상산, 포름산, 진부화 자산, 단쇄 지방산, 아세트산, 피페린산, 역연산, 양철 낙하산, 가계 내 생산, 연결 연산, 오류 광산, 다중 정밀도 연산, 잡종 종자 생산, 굳기름산, 지아스타제 중조산, 북포태산, 릴레이셔널 연산, 섞인산, 근사계산, 소리 확산, 안산 .

손익계산서보다 현금흐름표가 중요한 때가 왔다

코로나19 사태가 장기화하면서 경제 전반적으로 위기가 고조되고 있다. 특히 여행업, 항공업, 유통업 등은 매출 급감으로 인한 유동성 위험에 직접 노출돼있는 상황이다. 요즘 같은 시기에는 당기순이익보다 현금이 더 중요하다. 손익계산서보다 현금흐름표가 중요한 때가 왔다.

현금흐름표는 ‘현금 흐름(현금 변동)손익계산 에 관한 표’다. 다른 재무제표들이 ‘발생주의’로 작성되는 것이 반해 현금흐름표는 ‘현금주의’에 따라 작성된다. 현금주의는 현금이 입금되면 플러스로, 현금이 지출되면 마이너스로 기록하는 간단하고 익숙한 회계 기록법이다. 우리가 흔히 사용하는 가계부가 현금주의의 대표적인 재무제표다.

그래서 현금흐름표 독서법은 아주 간단하다. 현금이 플러스로 표시되어 있으면 ‘현금 증가’로 읽고, 마이너스라면 ‘현금 감소’로 읽으면 된다. 다만 현금흐름표 작성 방법은 어렵기로 유명한데 회계독서법을 배우는 일반인들이 상관할 바는 아니다.

현금흐름표는 현금 변동액뿐만 아니라 기초와 기말의 현금 잔액도 함께 표시해 준다. ①현금 변동액에 ②기초에 보유했던 현금을 더해 주면 ③기말 보유 현금이 된다.

1. 현금 변동액과 당기순이익은 다르다.

현금 변동액과 당기순이익은 완전히 다른 지표라고 기억하자. 실적이(당기순이익) 아무리 좋아도 현금이 부족하면 부도가 난다. 적자라고(당기순손실) 해서 현금이 무조건 부족한 것도 아니다. 물론 회사가 현금 거래만 했다면 당기순이익과 현금 변동액이 일치할 것이나 이것은 현실적인 가정은 아니다.

2. 영업이익과 영업활동 현금흐름을 비교한다.

앞으로 살펴보겠지만 현금흐름은 회사의 사업 활동별로 구분하여 표시한다. 그중 영업활동 현금흐름은 ‘주업에서 입금되고 지출된 현금’이다. 주업과 관련되었다는 점에서 손익계산서의 영업이익과 비슷하다. 영업이익과 영업활동 현금흐름은 모두 주업에서 생긴 것이니 비슷한 것이 정상이다. 단, 손익계산서와 현금흐름표의 회계 기록법이 다르기때문에 다음과 같은 차이는 발생할 수 있다.

◦외상 매출 증가 → 영업이익 증가 ≠ 영업활동 현금흐름 변화 없음
◦외상 매출 대금 회수 → 영업이익 변화 없음 ≠ 영업활동 현금흐름 증가

영업이익과 영업활동 현금흐름의 차이를 설명할 때 대표적으로 언급되는 사례가 하나 있다. 로봇청소기 제조업체로 유명했던 이 회사의 2013년 영업이익은 1,104억 원, 영업활동 현금흐름은 마이너스 15억 원이다. 영업활동 현금흐름이 마이너스라는 것은 주업에서 팔면 팔수록 현금이 부족해진다는 뜻이다. 회사가 너무 무리하게 외상 판매를 한 것인지 현금 부족으로 유동성 위기가 심각하게 우려되는 상황이었다.

그런데 알고 보니 회사는 외상 매출액을 과다하게 인식하는 분식회계를 저질렀다. 거짓 매출을 기록했으니 영업이익은 손익계산 증가하고, 실제 받을 돈은 없는데 쓰기만 했으니 영업활동 현금흐름은 감소할 수밖에 없다. 결국, 이 회사는 2014년 법정관리에 들어간다.

손익계산서에 포함된 항목들

오늘은 어제 재무제표 포스팅에 나왔던 3 가지 주요 재무제표 중 하나인 손익 계산서 (income statement) 에 대해서 정리해 보려고 합니다 .

손익계산서 (income statement)는 특정 기간 동안 회사의 수익과 비용에 대한 정보를 제공합니다.

  • 비즈니스가 어떻게 수행되고 있는지에 대한 정보를 제공
  • 회사가 비용을 관리하고 수익을 수익으로 전환하는 데 얼마나 효과적인지 보여줌

손익계산서에 포함된 항목들

매출 (revenue), 매출원가(cost of revenue), 매출 총이익(gross margin)

손익 계산서 첫 번째 부분은 매출이 총이익으로 전환되는 것을 보여줍니다.

매출 (revenue): 회사가 비즈니스를 통해 얻는 총금액입니다. 예를 들어 , 제품 및 서비스 판매

매출원가 (cost of sales): 매출이 발생하는 데 필요한 제품을 만들거나 판매하는 데 사용되는 금액

손익계산 매출 총이익 (gross margin): 매출액에서 매출원가를 공제한 금액

매출 총이익 (gross margin) = 매출 (revenue) - 매출원가 (cost of revenue)

운영 비용 (Operating expenses) 및 운영 수입(operating income)

회사의 주요 활동과 운영에서 발생하는 수익 및 비용과 관련된 세부 정보가 포함됩니다 .

연구 및 개발 (Research and development): 현재의 비즈니스에 필요하거나 미래의 새로운 비즈니스가 될 수 있는 새로운 제품 또는 서비스를 연구하고 개발하는 데 사용되는 돈입니다 .

판매 , 일반 및 관리 (Selling, general, and administrative): 생산과 관련이 없는 다양한 비용을 포함합니다 . 예를 들면 영업 , 마케팅 , 관리 등입니다 .

영업 이익 (Operating income): 회사 비즈니스의 운영의 수익성 수치입니다 .

영업 이익 (Operating income) = 매출 총이익 (gross margin) - 운영 비용 (Operating expenses)

이자, 세금 및 기타 이익 / 손실 (Interest, taxes and other gains/losses)

회사의 주요 영업과 관련이 없는 활동의 수익 및 비용과 관련된 세부 정보가 포함됩니다 .

이자 수입 / 비용 (Interest income/expense): 회사의 현금 보유 또는 부채에 대한 이자는 여기에 이자 수입 또는 비용으로 나열됩니다 .

투자 이익 / 손실 (Investment gains/losses): 회사가 가격이 오르내리는 경향이 있는 주식 이나 기타 투자를 소유하고 있는 경우에 해당됩니다 .

기타 소득 / 손실 (Other income/loss): 전체 범주를 보장할 만큼 중요하지 않은 기타 유형의 소득 또는 지출 .

세전 소득 (Income before taxes): 회사는 일반적으로 여기에 손익계산 세전 소득을 기재합니다 . 영업 외 이익과 비용 ( 세금 제외 ) 을 영업 이익에서 빼서 계산합니다 .

소득세 충당금 (Provision for income taxes): 세금 납부를 위한 예비 금액입니다 .

순이익 (net income) 및 주당 순이익( earnings per share)

손익 계산서는 회사가 특정 기간 동안 수익성이 있는지 여부를 보여줍니다 . 세전 소득에서 세금을 빼서 수익을 계산합니다 .

순이익 / 손실 (net income/loss): 회사의 수익과 이익이 비용과 손실보다 크면 순이익이 기록되고 , 반대로 비용과 손실이 수익과 이익을 초과하면 순손실이 기록됩니다 .

발행 주식 (Shares outstanding): 발행 된 총 주식 수입니다 .

주당 순이익 (Earnings per share): EPS 는 순이익 / 손실을 발행 주식 수로 나누어 계산합니다 .

회사는 종종 발행 주식과 EPS 를 기본 (basic) 또는 희석 (diluted) 으로 표시합니다 . 기본은 현재 발행 된 모든 주식에 대한 것이지만 희석에는 스톡 옵션 및 결국 보통주로 전환 될 수 있는 기타가 포함됩니다 . 더 자세한 내용은 희석 EPS (feat 기본 EPS)에 정리되어 있습니다.

손익계산서는 회사마다 약간씩 다른 형식을 사용하지만, 포함된 내용은 전반적으로 유사합니다.

다음은 2019 년 Apple 손익 계산서 예제

2019 년 Apple 손익 계산서

net sales 는 제품과 서비스 판매를 통한 전체 판매액 (total net sales) 입니다 .

전체 판매액 (total net sales) 에서 세일즈에 사용된 비용 ( 매출 원가 , Cost of sales: 영업수익을 올리는데 필요한 비용 ) 을 제외한 액수가 매출 총이익 (gross margin) 입니다 .

운영 비용 (operating expenses)인 Research and development, Selling, general and administrative에 해당되는 비용 을 합산하여 전체 운영 비용 (Total operating expenses)을 계산합니다 .


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